Guide - Les Stablecoins
Les Stablecoins - Le fleuve tranquille de la crypto !
Par Crypto Nation – 27 juin 2020
Les Stablecoins sont devenus indispensables pour les traders. Ces cryptomonnaies sont particulières, car elles sont stables, en étant basées sur la valeur d’un autre actif.
Stablecoins : Qu'est-ce que c'est ? En quoi est-ce utile ?
Nous allons passer en revue les Stablecoins, et leur utilité :
Qu’est-ce qu’un Stablecoin ?
Les Stablecoins sont donc des cryptomonnaies ayant un prix stable, car elles sont adossées à la valeur d’un autre actif.
La plus part des Stablecoins suivent le cours du dollar $. D’autres peuvent être adossés au yen, ou à l’euro.
Certains plus exotiques se basent eux sur des matières premières par exemple, comme le prix de l’or.
Les Stablecoins ont étés créés dans le but de résoudre plusieurs problèmes rencontrés dans le milieu des cryptomonnaies :
- Réduire les frais d’échanges (de conversion) : Grâce aux Stablecoins, plus besoin de convertir sa crypto en Fiat (dollar, euro, etc.) pour retrouver un prix stable. On peut rester dans le schéma d’une transaction crypto vers crypto, ce qui engendre souvent moins de frais.
- Réduire la volatilité : Vue la stabilité des prix des Stablecoins, ils permettent aux traders, par exemple, de se protéger des gros mouvements du marché. Tout en gardant de la cryptomonnaie.
- Eviter la taxation : Les transactions vers les Stablecoins restent donc du crypto vers crypto. Etant donné qu’il n’y a pas de conversion vers une monnaie fiduciaire (Fiat), cela permet d’éviter les taxations dans certains pays (comme la France).
Les Stablecoins sont de plus en plus demandés. Rien que sur le Tether (Plus gros Stablecoin), on enregistre plus de 10 milliards de dollars échangés quotidiennement.
Comment fonctionnent les Stablecoins ?
Il existe plusieurs méthodes pour tenter de stabiliser la valeur d’un Stablecoin, afin que sa valeur reste constante dans le temps. Le choix de la méthode dépendra grandement de la volonté derrière chaque projet, et de sa vision en terme de décentralisation.
Monnaie fiduciaire
La majorité des Stablecoins sont donc adossés à une monnaie fiduciaire (Fiat), comme le dollar ou l’euro. Si nous prenons l’exemple du Stablecoin Tether, adossé sur le dollar : pour chaque Tether émis, l’émetteur dit détenir 1 $ correspondant sur un compte en banque. Cela assure que l’entreprise est en capacité d’échanger la monnaie classique correspondante contre du Stablecoin, et inversement.
Matière première
Dans le cas d’un Stablecoin adossé à une matière première, comme l’or ou le pétrole, le principe est semblable. Chaque token émis est censé être soutenu par une unité donnée réelle correspondante. Exemple avec un Stablecoin basé sur le cours de l’or, le VeraOne : Vous détenez un token de VeraOne (VRO), alors cela est égal à 1 gramme d’or physique.
D’autres cryptomonnaies
Il existe aussi des Stablecoins adossés à d’autres cryptomonnaies. Vous le déduirez sans doute pas vous même, l’aspect du prix stable du Stablecoin est ici bien plus compliqué. Dans une majorité des cas, les projets concernés utilisent une technique de surdimensionnement des réserves. Avec ce mécanisme, pour chaque Stablecoin émis, le collatéral fourni doit dépasser la valeur équivalente en cryptomonnaie, ce qui peut parfois aller jusqu’au double. La finalité de ce procédé est que la réserve de crypto sera en capacité d’absorber les fluctuations du marché.
Sans collatérale
Les derniers types sont les Stablecoins sans collatérale. Beaucoup moins populaire, ces Stablecoins sont gérés par un smart contract qui régule la production monétaire pour assurer la stabilité de la valeur du Stablecoin.
Exemples de Stablecoins
Le leader des Stablecoins, le Tether (USDT), se classe actuellement à la 3ème place en terme de taille du marché de toutes les cryptomonnaies, derrière le Bitcoin et l’Ethereum. On comprend donc tout de suite l’engouement pour ce type d’actif.
Les Stablecoins USD Coin, TrueUSD et Paxos Standard sont aussi axés sur le prix du dollar $, comme le Tether.
Le Dai, lui aussi adossé au dollar $, ajoute une couche de décentralisation.
Le Binance USD, est un Stablecoins émis par la plateforme Binance, axé sur le dollar $.
PAX Gold, Tether Gold et VeraOne, sont eux adossés sur le prix de l’or.
Ils en existent pleins d’autres, mais nous avons sélectionné ici les principaux.
L’utilité des Stablecoins
Outres leurs avantages vus en première partie, il est possible d’utiliser les Stablecoins pour épargner facilement avec des taux bien supérieurs à ceux que pratiquent les banques.
Plusieurs plateformes permettent en effet d’épargner les Stablecoins adossés au dollar $ (comme le Tether, l’USD Coin, le TrueUSD, etc.) pour 12% d’intérêts annuels !
Vous en apprendrez plus sur nos guides suivants :
